ORB SQZE — MVIS · 2026-09-03 (장후)

ORB SQZE종합 스코어SVR 결측SI 공시 이상 (2026-08-14) — 직전 유효 공시 사용SI 스테일 (2026-07-15, 49일 경과)2026-09-02 EOD

0.0

관찰 조건 미충족 (0~39)

보수 0.0 · 균형 0.0 · 옵션연료 0.0

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π
= 100 × (0.573)^0.5 × (0.000)^0.5 × 1.00

읽기: 총점은 트리거 결핍이 강하게 짓누르는 구조로 읽힌다. 당일 콜 스윕이 0건·프리미엄 0으로 잡혀 트리거 하위점수 다수가 바닥에 머무르고, 곱셈 결합 특성상 이 결핍이 총점 전체를 낮은 쪽으로 끌어내린다. SI 쪽도 2026-08-14 공시가 무효 판정을 받아 2026-07-15 공시로 대체된 상태라 셋업 신뢰도가 함께 낮아지는 방향이다.

ORB SQZE·TS차입금리 96일 + 대차잔량UW 이력 한도 90거래일2026-04-16 ~ 2026-09-02

ORB SQZE·S셋업 분해 — S = 57.3가중치: 균형

SI/Float 18.0% (w .25)

DTC 6.7일 (w .15)

차입금리 11.8% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

읽기: 셋업 수치는 대체 적용된 2026-07-15 공시를 전제로 봐야 한다 — 화면에 찍힌 2026-08-14 라인(float 23,788,425, si_float 20.3%)은 직전 유효 공시(float 331,615,285) 대비 -92.8%로 무효 처리됐다. 차입금리는 대차 기준 11.82%, 스크리너 기준 15.88%로 소스 간 차이가 있고 DTC는 2.09일로 짧다. 가용 주수도 대차 90만주 대 스크리너 1만주로 두 소스가 갈린다.

ORB SQZE·T트리거 분해 — T = 0.0가중치: 균형

금리 급등 z₂₀ −0.40 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.05 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p32 · 콜집중 0.00 (v .20)

SVR MA5−MA20 −4.9%p (v .10 상한)

읽기: 트리거 하위점수 5종 중 옵션 스윕 계열이 확실히 죽어 있다 — 당일 콜 스윕 카운트 0, 프리미엄 0, 포화 플래그도 false다. GEX 콜 감마는 스팟(1.65달러) 바로 위쪽인 2.0~2.5달러 구간에 몰려 있고 그 외 스트라이크는 희박해, 트리거를 지지할 옵션 활동 자체가 관측되지 않는다.

ORB SQZE·Π게이트 판정곱셈 페널티

게이트	조건	판정	값
g_DTC	DTC < 1.5	6.73 → 미해당	1.0
g_DIL	희석 플래그	미판정	1.0
g_INST	기관보유 p80+	미판정	1.0
g_POST	5일 +50%↑	-10.8% → 미해당	1.0
Π			1.00

미판정 게이트(중립 처리): g_DIL (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0) · g_INST (config/flags.json 미등록 → 중립 1.0)

읽기: MVIS는 config/flags.json에 등록돼 있지 않아 g_DIL·g_INST 두 수동 게이트 모두 미판정 → 중립(Π=1.0)으로 들어간다. 희석·기관보유 관련 수동 판단 근거가 현재 화면에 반영되지 않은 상태라는 뜻이다.

ORB SQZE·SCN시나리오 비교§6 가중치 표

시나리오	α/β	S	Π	등급
보수적 (대차 변수 집중)	.6/.4	58.3	1.00	관찰 조건 미충족
균형 (기본)	.5/.5	57.3	1.00	관찰 조건 미충족
옵션연료 강조 (감마 결합형)	.4/.6	57.2	1.00	관찰 조건 미충족

읽기: 옵션연료 시나리오는 당일 콜 스윕이 0건이라 지지할 재료가 없는 상태다. 보수적·균형 시나리오는 대체 적용된 SI 값과 짧은 DTC(2.09일)를 공통 입력으로 삼지만, 세 시나리오 모두 스윕 부재라는 같은 결핍을 공유해 완전히 독립적으로 갈리지는 않는다.