ORB TIDE — 터미널 · 2026-09-03 (장후)

ORB TIDE마켓 타이드 — 콜·풋 프리미엄 순유입 (5분 · 전장)as of 08:10 KST

NET CALL PREM ($M) NET PUT PREM ($M)

마감(16:00 ET) — 넷 콜 124,191,932 · 넷 풋 -32,992,563 | 최종(16:10 ET) — 넷 콜 123,667,430 · 넷 풋 -35,001,803 · 일중 콜 최고 125,125,906 / 최저 -5,250,515

읽기(전장): 타이드는 09:50~09:55 구간에서 잠깐 순풋프리미엄이 플러스(+1,242만 → +1,866만)로 기울었던 것을 빼면, 10:05 이후 순콜프리미엄이 줄곧 우위였고 15:55 에 하루 최고치(1억 2,513만)를 찍은 뒤 마감 무렵(16:10) 1억 2,367만으로 유지됐다. 순풋프리미엄의 마이너스 폭도 오후 들어 커져 15:45 에 -4,789만까지 벌어졌고, 순거래량은 마감으로 갈수록 늘어 16:10 기준 62만 계약을 넘겼다.

ORB GEX감마 레벨 as of 08:10 KST

스팟 ±8% 레벨(콜월·풋월·플립)은 수집 전 구간 ±12% 기준으로 산출한다

레벨	스트라이크	비고
콜월	8,000	콜 GEX 44.9K (최대)
감마플립	≈8,495	스팟 대비 -10.0%
풋월	7,000	풋 GEX -29.0K (스팟 아래 최소)
스팟	7,645.00	플립 아래 · 숏감마

스팟 ±8% 레벨(콜월·풋월·플립)은 수집 전 구간 ±12% 기준으로 산출한다

레벨	스트라이크	비고
콜월	710	콜 GEX 149.7K (최대)
감마플립	—	누적 넷 부호 전환 없음
풋월	700	풋 GEX -377.7K (스팟 아래 최소)
스팟	709.24	플립 미산출

ORB GEXIGEX 인사이트 — net 감마 이력 (SPX)2026-09-02

양(+) 감마 · 23일째 net +7,099 1D +101

적층 이력 257일 중 하위 30% — 표본 확대 중

GEX 부호·크기는 딜러 헤징 압력의 프록시이며 방향 예측이 아닙니다

ORB DKPL다크풀 대형 프린트 (당일)as of 08:10 KST

KST	티커	체결가	수량	프리미엄	NBBO 대비
06:42	GLD	402.78	272,500	$109,757,550	ask 403 / bid 402.52
06:39	KO	88.24	857,800	$75,692,272	ask 88.93 / bid 88.4
06:39	EL	101.15	541,000	$54,722,150	ask 102.7 / bid 99.6
06:39	CFG	69.78	828,500	$57,812,730	ask 70.58 / bid 68.98
06:39	GS	1,004.42	96,720	$97,147,502	ask 1005.85 / bid 1004.53
06:39	TMUS	187.30	680,300	$127,420,190	ask 187.9 / bid 186.66
06:39	PH	949.38	61,840	$58,709,659	ask 960.12 / bid 940
06:39	DELL	492.20	111,200	$54,732,640	ask 486.5 / bid 485.75
06:39	CRM	256.93	998,900	$256,647,377	ask 258.2 / bid 257.75
06:39	ADI	355.71	150,280	$53,456,099	ask 355.8 / bid 354.17

인덱스 ETF 3건 제외 · 잔여 22건 중 상위 10건 표시

읽기: 다크풀 대형 프린트는 마감 직후 메가캡에 몰렸다 — NVDA(2,228,065주)와 GOOGL(1,483,151주)이 각각 약 5억 달러 규모로 나란히 최대 프린트로 잡혔다. CRM(998,900주 · 2억 5,665만 달러)·MSFT(322,221주 · 1억 6,009만 달러)·INTC(1,612,770주 · 1억 4,523만 달러)·IBM(551,687주 · 1억 2,783만 달러)이 뒤를 이었다.

ORB FLOW플로우 알림 — Ask 매수 · $1M+as of 08:10 KST

룰	계약	프리미엄	Vol/OI
반복 매수	SPX 2026-09-18 7680 C	$6,937,500	0.89x
반복 매수	SPX 2026-10-16 7600 P	$12,085,000	0.62x
반복 매수	SPX 2026-09-18 7680 P	$6,845,000	1.83x
반복 매수	SPX 2027-01-15 8000 C	$18,632,500	0.38x
반복 매수	SPX 2026-10-16 7600 P	$9,605,000	0.38x
반복 매수	SPX 2026-09-18 7680 C	$5,550,000	0.74x
반복 매수	SPX 2027-01-15 8000 C	$14,893,000	0.31x
반복 매수	SPX 2026-09-18 7680 P	$5,476,000	1.53x
반복 매수	SPXW 2026-09-11 7825 C	$1,125,000	9.05x
반복 매수 · 호가 추격반복 매수↑	SPY 2026-09-11 760 P	$1,009,903	1.15x

호가 추격 = 가격을 쫓아 사는 급한 흐름 · 눌림 매집 = 하락을 받아 사는 흐름 · 플로어 = 단일 대형 체결

읽기: 플로우 알림은 SPX·SPXW 옵션의 반복 매수에 집중됐다 — 09-18 만기 7680 콜·풋이 양방향에서 각각 두 차례씩 잡혔고, 10-16 만기 7600 풋(1,208만·960만 달러)과 2027-01-15 만기 8000 콜(1,863만·1,489만 달러)도 반복됐다. SPXW 09-11 만기 7825 콜은 거래량이 미결제약정의 9.05배로 가장 두드러졌고, SPY 09-11 만기 760 풋은 반복 매수·호가 추격 라벨로 유일하게 잡혔다.

ORB OI미결제약정 급증 — 밤사이 확정된 포지션—

계약	OI 변화	배수	체결 프리미엄
IWM 275 풋 2026-09-11 (9일)	+166,122	282.5x	$7,315,553
IWM 285 풋 2026-09-11 (9일)	+163,038	9.5x	$27,938,193
NVDA 100 풋 2027-01-15 (4개월)	+138,840	3.0x	$4,652,087
NVDA 150 풋 2027-01-15 (4개월)	+93,455	2.2x	$16,826,761
VIX 20 콜 2026-10-21 (7주)	+76,239	0.4x	$15,114,672
VIX 30 콜 2026-10-21 (7주)	+71,688	0.3x	$5,760,040
EWZ 38 콜 2026-12-18 (4개월)	+64,210	1.9x	$18,983,949
VIX 100 콜 2027-03-17 (7개월)	+56,099	200.4x	$1,461,471
QQQ 690 풋 2026-09-25 (3주)	+55,472	3.7x	$38,136,410
QQQ 665 풋 2026-09-25 (3주)	+55,065	40.6x	$16,850,900

읽기: 미결제약정 증가는 방어적 포지션에 쏠렸다 — IWM 09-11 만기 275풋(+166,122계약 · 282.5배)·285풋(+163,038계약 · 9.51배), NVDA 2027-01-15 만기 100풋·150풋(+138,840·+93,455계약), QQQ 09-25 만기 690풋·665풋(+55,472·+55,065계약)이 상위권을 채웠다. VIX 콜도 10-21 만기 20·30스트라이크에 이어 2027-03-17 만기 100스트라이크(+56,099계약 · 200배)까지 전 만기에 걸쳐 신규 편입됐고, EWZ 12-18 만기 38콜(+64,210계약)만 방향이 달랐다.

ORB EVNT이벤트 캘린더 (KST)2026-09-03

09-03 (목) 오늘

03:00 Fed Federal Reserve Beige Book

21:30 Fed Federal Reserve Governor Christopher Waller speaks at Reuters NEXT Newsmaker Interview

21:30 지표 Weekly Jobless Claims 205000

21:30 지표 U.S. Trade Balance -89700000000

22:45 지표 US Services PMI

23:00 지표 ISM Report On Business Services PMI 54.4

— 어닝 PATH 실적 장후 EPS 0.04

— 어닝 LULU 실적 장후 EPS 1.79

— 어닝 PL 실적 장후 EPS -0.18

— 어닝 ZS 실적 장후 EPS 0.06

— 어닝 CPB 실적 장전 EPS 0.4

— 어닝 DOCU 실적 장후 EPS 0.44

— 어닝 CAN 실적 EPS -0.1

— 어닝 IOT 실적 장후 EPS 0.02

— 어닝 CPRT 실적 EPS 0.39

— 어닝 CIEN 실적 장전 EPS 1.45

— 어닝 ASAN 실적 장후 EPS -0.11

— 어닝 AMBA 실적 장후 EPS -0.3

09-04 (금) 내일

04:00 Fed Federal Reserve Bank of Cleveland President Beth Hammack and Federal Reserve Bank of Chicago President Austan Goolsbee special remarks at 'Connecting Communities' online event

21:30 지표 Avg Hourly Earnings, Y/Y% 3%

21:30 지표 Avg Hourly Earnings, M/M% 0.2%

21:30 지표 Unemployment Rate 4.1%

21:30 지표 Employment Report 50000

— 어닝 NFE 실적

— 어닝 NB 실적 EPS -0.03

— 어닝 IMPP 실적

09-08 (화)

— 어닝 ORCL 실적 EPS 1.4

— 어닝 GME 실적

09-09 (수)

— 어닝 CHWY 실적 장전 EPS 0.18

— 어닝 AEO 실적 장후 EPS 0.21

— 어닝 AVAV 실적 장후 EPS 0.32

수집 창 2026-08-30~2026-09-09 · 수집 2026-08-30 · 시각 미상 20건 (—) — 벤더 날짜 그대로, KST 환산 안 됨

ORB PRED예측시장 — 이상 거래 감지 (Finance·Politics)as of 08:10 KST

UNUSUAL MARKETS — 이상 점수 상위 · 마켓별 아웃컴

마켓 / 아웃컴 · 확률	이상점수	거래량
9월 2026년 연준 회의 후 금리 동결 여부 Will there be no change in Fed interest rates after the September 2026 meeting?
YES42.0%	7.10	$156,621
9월 2026년 연준 회의 후 25bp 금리 인상 여부 Will the Fed increase interest rates by 25 bps after the September 2026 meeting?
YES56.0%	4.94	$253,941
NO44.0%	2.34	$49,549
9월 14일까지 미국의 이란 봉쇄 해제 발표 여부 US announces end of Iranian blockade by September 14, 2026?
YES5.0%	4.71	$7,835
8월 28일~9월 4일 일론 머스크 트윗 200~219개 여부 Will Elon Musk post 200-219 tweets from August 28 to September 4, 2026?
YES39.0%	3.70	$5,731
NO61.0%	2.31	$5,636
SPY 9월 2일 상승/하락 여부 SPY (SPY) Up or Down on September 2?
Up98.8%	3.60	$12,961
Down1.0%	2.60	$7,566
8월 28일~9월 4일 일론 머스크 트윗 180~199개 여부 Will Elon Musk post 180-199 tweets from August 28 to September 4, 2026?
YES31.0%	3.22	$9,821
애플(AAPL) 9월 2일 상승/하락 여부 Apple (AAPL) Up or Down on September 2?
Down53.0%	2.96	$10,422
Up28.0%	2.72	$15,548
S&P 500(SPX) 9월 2일 상승/하락 여부 S&P 500 (SPX) Up or Down on September 2?
Up98.3%	2.96	$67,310
Down0.6%	2.72	$8,428
통합러시아당(ER) 차기 러시아 총선 최다 의석 획득 여부 Will United Russia (ER) gain the most seats in the next Russian parliamentary election?
YES71.0%	2.90	$27,187
alien+head
구간96.2%	2.80	$10,010

읽기: 예측시장에서는 연준 9월 회의 관련 두 마켓 — 금리 동결 여부와 25bp 인상 여부 — 의 이상 신호가 나란히 가장 크게 잡혔다. 동결 확률은 42%, 인상 확률은 56%로 인상 쪽이 더 높게 형성됐다. 이란 봉쇄 해제 마켓(9월 14일 기한)은 확률 5%에 그친 채로 이상 신호 상위권에 들었다. SPY·SPX 당일 등락 마켓은 상승 쪽 확률이 98%대까지 수렴한 상태로 마감 흐름과 일치했다.

ORB MAXP맥스 페인 — SPY 가까운 만기as of 08:10 KST

SPY 스팟 $765.16 대비 · 가까운 만기 3개

만기	맥스페인	스팟 대비
2026-09-02	762	-0.41%
2026-09-03	764	-0.15%
2026-09-04	765	-0.02%

읽기: 맥스 페인은 만기가 멀어질수록 핀 가격이 올라간다 — 09-02(당일) 762, 09-03 764, 09-04 765 순이었다. 현재가(765.16)는 09-04 핀에 가장 가깝게 수렴했고, 당일 핀(762) 대비로는 3.16달러 위에서 마감했다.

ORB SQZE스퀴즈 워치 [BETA — 산식 검증 중]SVR 결측 ×7SI 공시 이상 (2026-08-14) — 직전 유효 공시 사용 ×2SI 스테일 (2026-07-15, 49일 경과) ×2유니버스 7종목 (옵션 가용 기준)2026-09-02 EOD

본 스코어는 백테스트 검증 전의 베타 지표로, 관찰 조건 충족도이며 매수 신호가 아닙니다.

유니버스 스코어 순위 — 스코어는 관찰 조건 충족도이며 매수 신호가 아니다.

#	티커	스코어	등급	셋업 S	트리거 T	게이트 Π	차입금리	SI 공시	비고
1	CRML	39.3	관찰 조건 미충족	73.6	21.0	1.00	28.5% ↑급등	08-14	SVR 결측
2	LCID	23.6	관찰 조건 미충족	39.4	22.1	0.80	6.4% ↑급등	08-14	SVR 결측
3	GALT	18.1	관찰 조건 미충족	47.3	7.0	1.00	10.5% ↓냉각	08-14	SVR 결측
4	WEN	14.1	관찰 조건 미충족	47.5	4.2	1.00	5.3% ↓냉각	08-14	SVR 결측
5	SLS	11.1	관찰 조건 미충족	76.1	1.6	1.00	9.1% →보합	08-14	SVR 결측
6	BYND	6.8	관찰 조건 미충족	85.4	0.5	1.00	37.3% ↓냉각	07-15 (스테일)	SVR 결측 · SI 공시 이상 (2026-08-14) — 직전 유효 공시 사용 · SI 스테일 (2026-07-15, 49일 경과)
7	MVIS	0.0	관찰 조건 미충족	57.3	0.0	1.00	11.8% ↓냉각	07-15 (스테일)	SVR 결측 · SI 공시 이상 (2026-08-14) — 직전 유효 공시 사용 · SI 스테일 (2026-07-15, 49일 경과)

CRML CRML · $7.30 (5일 -8.6%) 39.3 / 100 관찰 조건 미충족 보수 47.3 · 균형 39.3 · 옵션연료 29.3

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (73.6/100)^0.5 × (21.0/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 73.6— 연료

SI/Float 21.3% (w .25)

DTC 3.6일 (w .15)

차입금리 28.5% (w .30)

100

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 21.0— 점화

금리 급등 z₂₀ +2.32 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.62 (v .25)

OTM 콜 스윕 (미수집) (v .20)

—

딜러 숏감마 |G| p72 · 콜집중 0.31 (v .20)

SVR MA5−MA20 +0.8%p (v .10 상한)

읽기: 차입금리 28%대·가용주식 7.5만주로 셋업 조건은 타이트하지만, 콜 스윕은 1건에 그쳐 트리거 확인은 옅은 상태가 관찰된다.

LCID LCID · $4.71 (5일 -4.8%) 23.6 / 100 관찰 조건 미충족 보수 26.8 · 균형 23.6 · 옵션연료 22.9

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (39.4/100)^0.5 × (22.1/100)^0.5 × 0.80 — 셋업(연료) × 트리거(점화) 기하결합 · 게이트 g_INST=0.8 (해당)

셋업 S = 39.4— 연료

SI/Float 14.3% (w .25)

DTC 6.2일 (w .15)

차입금리 6.4% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 22.1— 점화

금리 급등 z₂₀ +1.91 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.60 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p89 · 콜집중 0.21 (v .20)

SVR MA5−MA20 −2.8%p (v .10 상한)

읽기: 콜 스윕 0건에 순감마 음(-)이 겹치고, 게이트 감점은 기관 집중도 태그 하나에서 나오는 구간

GALT GALT · $4.48 (5일 +8.0%) 18.1 / 100 관찰 조건 미충족 보수 20.8 · 균형 18.1 · 옵션연료 19.1

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (47.3/100)^0.5 × (7.0/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 47.3— 연료

SI/Float 8.9% (w .25)

DTC 21.6일 (w .15)

100

차입금리 10.5% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 7.0— 점화

금리 급등 z₂₀ −0.01 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.68 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p19 · 콜집중 0.56 (v .20)

SVR MA5−MA20 −2.8%p (v .10 상한)

읽기: 차입 가용 잔량 30만주·차입금리 10.51%는 갖춰져 있으나 당일 콜 스윕은 0건으로 트리거가 비어 있다.

WEN WEN · $8.24 (5일 -8.8%) 14.1 / 100 관찰 조건 미충족 보수 15.5 · 균형 14.1 · 옵션연료 14.2

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (47.5/100)^0.5 × (4.2/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 47.5— 연료

SI/Float 26.8% (w .25)

DTC 3.9일 (w .15)

차입금리 5.3% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 4.2— 점화

금리 급등 z₂₀ −3.08 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.33 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p84 · 콜집중 0.46 (v .20)

SVR MA5−MA20 −0.9%p (v .10 상한)

읽기: 셋업 재료는 갖춰져 있으나 콜 스윕 부재로 트리거가 비어 있는 상태가 관찰된다.

SLS SLS · $14.16 (5일 +3.1%) 11.1 / 100 관찰 조건 미충족 보수 15.9 · 균형 11.1 · 옵션연료 6.9

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (76.1/100)^0.5 × (1.6/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 76.1— 연료

SI/Float 27.9% (w .25)

DTC 10.4일 (w .15)

100

차입금리 9.1% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 1.6— 점화

금리 급등 z₂₀ +0.16 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.30 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p59 · 콜집중 0.32 (v .20)

SVR MA5−MA20 +3.7%p (v .10 상한)

읽기: 당일 콜 스윕 0건·프리미엄 0으로 트리거 축이 비고, SI/float 27.9%(합성 21.8%)·DTC 10.44일로 셋업 재료만 남는 구간.

BYND BYND · $11.57 (5일 -18.8%) 6.8 / 100 관찰 조건 미충족 보수 9.8 · 균형 6.8 · 옵션연료 5.2

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (85.4/100)^0.5 × (0.5/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 85.4— 연료

SI/Float 25.4% (w .25)

DTC 4.4일 (w .15)

차입금리 37.3% (w .30)

100

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 0.5— 점화

금리 급등 z₂₀ −0.22 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.25 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p8 · 콜집중 0.32 (v .20)

SVR MA5−MA20 −4.7%p (v .10 상한)

읽기: 차입금리 37%대에도 당일 옵션 스윕은 0건, SI는 49일 경과한 대체 공시에 의존하는 국면.

MVIS MVIS · $1.65 (5일 -10.8%) 0.0 / 100 관찰 조건 미충족 보수 0.0 · 균형 0.0 · 옵션연료 0.0

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (57.3/100)^0.5 × (0.0/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 57.3— 연료

SI/Float 18.0% (w .25)

DTC 6.7일 (w .15)

차입금리 11.8% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 0.0— 점화

금리 급등 z₂₀ −0.40 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.05 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p32 · 콜집중 0.00 (v .20)

SVR MA5−MA20 −4.9%p (v .10 상한)

읽기: 차입금리 11~16%대가 유지되는 가운데 당일 OTM 콜 스윕은 0건으로 관측된다.

이 스코어는 숏 스퀴즈의 '관찰 조건 충족도'를 정량화한 것으로, 매수 신호가 아닙니다. 스퀴즈는 희귀하고(월간 발생률 약 1%) 평균 7거래일 내 소멸하는 단기 현상이며, 조건을 충족하고도 불발된 사례가 다수 존재합니다. 높은 점수의 종목일수록 급락 위험도 함께 큽니다. Utilization은 대차 가능 물량 기반 프록시이며, 숏볼륨 비율은 숏 포지션의 증감을 나타내지 않습니다(FINRA 2019).