ORB TIDE — 터미널 · 2026-09-01 (장후)

ORB TIDE마켓 타이드 — 콜·풋 프리미엄 순유입 (5분 · 전장)as of 16:10 KST

NET CALL PREM ($M) NET PUT PREM ($M)

마감(16:00 ET) — 넷 콜 -23,411,432 · 넷 풋 -124,989,814 | 최종(16:10 ET) — 넷 콜 -24,804,946 · 넷 풋 -128,617,100 · 일중 콜 최고 20,459,822 / 최저 -102,136,333

읽기(전장): 타이드는 09:30 콜 순프리미엄 +8만·풋 -614만으로 열렸고, 09:55 콜 순프리미엄이 +2,046만까지 오른 뒤 10:00부터 마이너스로 돌아서 14:55 -1억213만까지 밀렸다. 풋 순프리미엄은 오전 내내 마이너스를 유지하며 14:15 -1억4,049만까지 벌어졌다가 마감(16:10) -1억2,862만로 소폭 좁혀졌고, 콜 순프리미엄도 마감 -2,480만으로 저점 대비 되돌렸다. 순거래량은 10:30 -23만6,112로 저점을 찍은 뒤 마감 무렵 +24만3,202로 방향이 바뀌었다.

ORB GEX감마 레벨 as of 16:20 KST

스팟 ±8% 레벨(콜월·풋월·플립)은 수집 전 구간 ±12% 기준으로 산출한다

레벨	스트라이크	비고
콜월	8,000	콜 GEX 50.2K (최대)
감마플립	≈8,198	스팟 대비 -6.5%
풋월	7,000	풋 GEX -26.4K (스팟 아래 최소)
스팟	7,665.00	플립 아래 · 숏감마

스팟 ±8% 레벨(콜월·풋월·플립)은 수집 전 구간 ±12% 기준으로 산출한다

레벨	스트라이크	비고
콜월	720	콜 GEX 165.3K (최대)
감마플립	—	누적 넷 부호 전환 없음
풋월	700	풋 GEX -288.7K (스팟 아래 최소)
스팟	716.76	플립 미산출

ORB GEXIGEX 인사이트 — net 감마 이력 (SPX)2026-08-31

양(+) 감마 · 21일째 net +19,780 1D -14,599

적층 이력 255일 중 하위 42% — 표본 확대 중

GEX 부호·크기는 딜러 헤징 압력의 프록시이며 방향 예측이 아닙니다

ORB DKPL다크풀 대형 프린트 (당일)as of 16:20 KST

KST	티커	체결가	수량	프리미엄	NBBO 대비
07:04	CRM	257.54	1,275,615	$328,521,887	—
06:35	MDT	90.65	1,667,639	$151,171,475	—
06:29	HD	327.83	195,440	$64,071,095	—
06:29	MSFT	507.29	185,160	$93,929,816	—
06:29	STM	50.14	1,120,300	$56,171,842	—
06:19	DSGX	80.50	642,066	$51,688,753	—
06:19	AEM	203.00	318,479	$64,649,804	—
06:19	CNI	124.91	572,426	$71,501,617	—
06:19	SU	66.93	1,035,405	$69,303,488	—
06:16	TLT	82.52	1,736,700	$143,312,484	—

인덱스 ETF 2건 제외 · 잔여 23건 중 상위 10건 표시

읽기: 다크풀 대형 프린트는 개별 종목 중심으로 CRM 3억2,852만이 가장 크게 잡혔고, MDT 1억5,117만, TLT 1억4,331만, MSFT 9,393만이 뒤를 이었다. CNI 7,150만, SU 6,930만, AEM 6,465만, HD 6,407만, STM 5,617만, DSGX 5,169만도 5,000만달러 이상 프린트로 함께 잡혔다.

ORB FLOW플로우 알림 — Ask 매수 · $1M+as of 16:20 KST

룰	계약	프리미엄	Vol/OI
반복 매수	SPXW 2026-09-30 8000 C	$1,175,000	0.31x
반복 매수	SPX 2026-09-18 7700 P	$3,924,450	0.18x
반복 매수	SPXW 2026-09-30 7600 P	$8,425,000	0.36x
반복 매수	SPX 2026-09-18 7700 C	$3,975,750	0.20x
반복 매수	SPX 2026-10-16 7870 C	$2,400,300	12.06x
반복 매수	MU 2027-03-19 1410 C	$1,280,000	1.35x
반복 매수	SPX 2026-10-16 7790 C	$3,552,000	22.79x
반복 매수	SPXW 2026-10-30 8000 C	$2,365,500	0.11x
반복 매수	SPX 2026-09-18 7750 C	$2,484,500	0.06x
반복 매수	SNDK 2027-03-19 2310 C	$1,346,390	2.97x

호가 추격 = 가격을 쫓아 사는 급한 흐름 · 눌림 매집 = 하락을 받아 사는 흐름 · 플로어 = 단일 대형 체결

읽기: 반복 매수 알림은 SPX·SPXW 9월물 다수 스트라이크(09-18 만기 7700P·7700C·7750C, 09-30 만기 7600P·8000C, 10-30 만기 8000C)에 몰렸고, 거래량 대 미결제약정 비율이 0.06~0.36배로 기존 포지션 안에서 반복 체결된 모습이다. 반면 SPX 2026-10-16 만기 7790C는 22.79배, 7870C는 12.06배로 하루 새 기존 미결제약정을 크게 웃도는 회전이 잡혔고, SNDK 2027-03-19 2310C(2.97배)·MU 2027-03-19 1410C(1.35배)도 기존 미결제약정 대비 배수로 늘어 신규 포지션 성격이 크다.

ORB OI미결제약정 급증 — 밤사이 확정된 포지션—

계약	OI 변화	배수	체결 프리미엄
VIX 28 콜 2026-10-21 (7주)	+128,812	—	$13,368,979
IWM 290 풋 2026-09-11 (11일)	+114,090	—	$16,238,236
IWM 280 풋 2026-09-11 (11일)	+112,641	—	$4,066,845
NVDA 390 콜 2026-08-31 (당일 만기)	+84,165	—	$84,166
NVDA 240 콜 2026-09-09 (9일)	+65,132	—	$5,401,886
TLT 78 풋 2026-10-16 (7주)	+65,049	—	$1,106,266
NVDA 200 풋 2026-10-02 (5주)	+60,517	—	$16,899,227
TLT 80 풋 2026-10-16 (7주)	+58,375	—	$2,726,816
FXI 39 콜 2027-03-19 (7개월)	+58,137	—	$6,395,070
IWM 290 풋 2026-09-18 (3주)	+54,088	—	$21,208,447

읽기: 미결제약정 증가는 지수·매크로 상품 옵션에 몰렸다 — VIX 2026-10-21 만기 28C가 12만8,812계약(프리미엄 1,337만) 늘어 가장 컸고, IWM 09-11 만기 290P·280P가 각각 11만4,090계약·11만2,641계약 늘며 나란히 상위권에 올랐다. NVDA는 당일(08-31) 만기 390C·09-09 만기 240C·10-02 만기 200P가 각각 8만4,165계약·6만5,132계약·6만517계약 늘었고, TLT 10-16 만기 78P·80P, FXI 2027-03-19 39C, IWM 09-18 만기 290P도 5만~6만5천계약대 증가로 목록에 올랐다.

ORB EVNT이벤트 캘린더 (KST)2026-09-01

09-01 (화) 오늘

22:45 지표 US Manufacturing PMI

23:00 지표 Job Openings & Labor Turnover Survey 7400000

23:00 지표 Construction Spending -0.1%

23:00 지표 ISM Report On Business Manufacturing PMI 55.1

— 어닝 NIO 실적 장전 EPS -0.07

— 어닝 DELL 실적 장후 EPS 4.72

— 어닝 PANW 실적 장후 EPS 0.51

— 어닝 RZLV 실적 장전

— 어닝 MDT 실적 장전 EPS 1.38

— 어닝 GTLB 실적 장후 EPS -0.07

— 어닝 MDB 실적 장후 EPS 0.08

— 어닝 CRDO 실적 장후 EPS 0.91

— 어닝 UPXI 실적

— 어닝 AREC 실적 EPS -0.09

— 어닝 ZENA 실적 EPS -0.21

09-02 (수) 내일

21:15 지표 ADP National Employment Report 45000

23:00 지표 Factory Orders 0.5%

— 어닝 AVGO 실적 장후 EPS 2.83

— 어닝 HPE 실적 장후 EPS 0.82

— 어닝 SNOW 실적 장후 EPS -0.51

— 어닝 AI 실적 장후 EPS -0.63

— 어닝 FCEL 실적 장전 EPS -0.35

— 어닝 TCOM 실적 EPS 0.84

— 어닝 DOMO 실적

— 어닝 SA 실적

— 어닝 NTAP 실적 장후 EPS 1.72

09-03 (목)

03:00 Fed Federal Reserve Beige Book

21:30 Fed Federal Reserve Governor Christopher Waller speaks at Reuters NEXT Newsmaker Interview

21:30 지표 Weekly Jobless Claims 205000

21:30 지표 U.S. Trade Balance -89700000000

22:45 지표 US Services PMI

23:00 지표 ISM Report On Business Services PMI 54.4

— 어닝 PATH 실적 장후 EPS 0.04

— 어닝 LULU 실적 장후 EPS 1.79

— 어닝 PL 실적 장후 EPS -0.18

— 어닝 ZS 실적 장후 EPS 0.06

— 어닝 CPB 실적 장전 EPS 0.4

— 어닝 DOCU 실적 장후 EPS 0.44

— 어닝 CAN 실적 EPS -0.1

— 어닝 IOT 실적 장후 EPS 0.02

— 어닝 CPRT 실적 EPS 0.39

— 어닝 CIEN 실적 장전 EPS 1.45

— 어닝 ASAN 실적 장후 EPS -0.11

— 어닝 AMBA 실적 장후 EPS -0.3

09-04 (금)

04:00 Fed Federal Reserve Bank of Cleveland President Beth Hammack and Federal Reserve Bank of Chicago President Austan Goolsbee special remarks at 'Connecting Communities' online event

21:30 지표 Avg Hourly Earnings, Y/Y% 3%

21:30 지표 Avg Hourly Earnings, M/M% 0.2%

21:30 지표 Unemployment Rate 4.1%

21:30 지표 Employment Report 50000

— 어닝 NFE 실적

— 어닝 NB 실적 EPS -0.03

— 어닝 IMPP 실적

09-08 (화)

— 어닝 ORCL 실적 EPS 1.4

— 어닝 GME 실적

09-09 (수)

— 어닝 CHWY 실적 장전 EPS 0.18

— 어닝 AEO 실적 장후 EPS 0.21

— 어닝 AVAV 실적 장후 EPS 0.32

수집 창 2026-08-30~2026-09-09 · 수집 2026-08-30 · 시각 미상 40건 (—) — 벤더 날짜 그대로, KST 환산 안 됨

ORB PRED예측시장 — 이상 거래 감지 (Finance·Politics)as of 16:25 KST

UNUSUAL MARKETS — 이상 점수 상위 · 마켓별 아웃컴

마켓 / 아웃컴 · 확률	이상점수	거래량
연준, 9월 회의 후 금리 동결할까? Will there be no change in Fed interest rates after the September 2026 meeting?
YES44.0%	6.91	$376,186
연준, 9월 회의 후 금리 25bp 인상할까? Will the Fed increase interest rates by 25 bps after the September 2026 meeting?
YES56.0%	4.86	$464,834
이란, 8월 31일까지 UAE 타격할까? Will Iran target the United Arab Emirates by August 31, 2026?
YES88.7%	4.80	$11,581
이란, 8월 31일까지 카타르 타격할까? Will Iran target Qatar by August 31, 2026?
YES1.5%	4.66	$10,848
신인민당(NL), 차기 러시아 총선 최다 의석 차지할까? Will New People (NL) gain the most seats in the next Russian parliamentary election?
YES25.1%	4.37	$7,631
통합러시아당(ER), 차기 러시아 총선 최다 의석 차지할까? Will United Russia (ER) gain the most seats in the next Russian parliamentary election?
YES70.0%	3.83	$183,152
NO31.0%	3.74	$37,215
머스크, 8/25~9/1 트윗 140~159개 게시할까? Will Elon Musk post 140-159 tweets from August 25 to September 1, 2026?
YES21.8%	3.55	$6,092
머스크, 8/25~9/1 트윗 160~179개 게시할까? Will Elon Musk post 160-179 tweets from August 25 to September 1, 2026?
YES72.0%	3.48	$8,080
이스라엘군, 9월 30일까지 나바티예 진입할까? Israeli forces enter Nabatieh by September 30?
YES18.0%	3.30	$14,637
이스라엘·레바논, 8월 31일까지 외교 회담 성사될까? Israel x Lebanon diplomatic meeting by August 31, 2026?
NO96.0%	3.02	$17,097

14개 마켓 중 상위 10개 표시

읽기: 연준, 9월 회의 후 금리 동결할까 마켓과 25bp 인상할까 마켓이 이상점수 상위 두 자리를 차지했고 확률은 각각 YES 44.0%·56.0%로 갈렸다. 이란, 8월 31일까지 UAE 타격할까 마켓은 YES 88.7%로 쏠려 있는데도 이상점수 상위권에 들었고, 같은 구조의 카타르 타격 마켓은 YES 1.5%다. 통합러시아당(ER), 차기 러시아 총선 최다 의석 차지할까 마켓은 YES 70.0%·NO 31.0%로 갈렸는데 스마트머니는 YES 쪽 7만7,149달러 대 NO 쪽 1,112달러로 크게 쏠려 있다. 머스크, 8/25~9/1 트윗 140~159개·160~179개 게시할까 마켓은 각각 YES 21.8%·72.0%이고, 이스라엘·레바논 8월 31일까지 외교 회담 성사될까 마켓은 NO 96.0%로 마감했다.

ORB MAXP맥스 페인 — SPY 가까운 만기as of 16:20 KST

SPY 스팟 $767.05 대비 · 가까운 만기 3개

만기	맥스페인	스팟 대비
2026-08-31	762	-0.66%
2026-09-01	769	+0.25%
2026-09-02	768	+0.12%

읽기: SPY 맥스 페인은 당일(08-31) 만기 762, 09-01 만기 769, 09-02 만기 768로 잡혀 현재가 767.05 대비 당일 만기 핀은 5.05포인트 아래, 09-01·09-02 만기 핀은 각각 1.95·0.95포인트 위에 위치한다.

ORB SQZE스퀴즈 워치 [BETA — 산식 검증 중]SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용 ×3SI 스테일 (2026-07-15, 47일 경과) ×3SI 스테일 (2026-07-31, 31일 경과) ×4유니버스 7종목 (옵션 가용 기준)2026-08-31 EOD

본 스코어는 백테스트 검증 전의 베타 지표로, 관찰 조건 충족도이며 매수 신호가 아닙니다.

유니버스 스코어 순위 — 스코어는 관찰 조건 충족도이며 매수 신호가 아니다.

#	티커	스코어	등급	셋업 S	트리거 T	게이트 Π	차입금리	SI 공시	비고
1	BYND	20.0	관찰 조건 미충족	81.4	4.9	1.00	41.0% ↓냉각	07-15 (스테일)	SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용 · SI 스테일 (2026-07-15, 47일 경과)
2	LCID	18.2	관찰 조건 미충족	33.6	15.3	0.80	7.2% ↑급등	07-31 (스테일)	SI 스테일 (2026-07-31, 31일 경과)
3	WEN	17.4	관찰 조건 미충족	65.6	4.6	1.00	8.0% ↓냉각	07-31 (스테일)	SI 스테일 (2026-07-31, 31일 경과)
4	SLS	10.9	관찰 조건 미충족	65.0	1.8	1.00	9.4% →보합	07-31 (스테일)	SI 스테일 (2026-07-31, 31일 경과)
5	MVIS	2.7	관찰 조건 미충족	58.0	0.1	1.00	13.5% ↓냉각	07-15 (스테일)	SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용 · SI 스테일 (2026-07-15, 47일 경과)
6	CRML	0.0	관찰 조건 미충족	65.9	0.0	1.00	24.9% →보합	07-31 (스테일)	SI 스테일 (2026-07-31, 31일 경과)
7	GALT	0.0	관찰 조건 미충족	47.8	0.0	1.00	10.7% →보합	07-15 (스테일)	SI 공시 이상 (2026-07-31) — 직전 유효 공시 사용 · SI 스테일 (2026-07-15, 47일 경과)

BYND BYND · $13.30 (5일 -6.0%) 20.0 / 100 관찰 조건 미충족 보수 21.9 · 균형 20.0 · 옵션연료 21.6

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (81.4/100)^0.5 × (4.9/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 81.4— 연료

SI/Float 25.4% (w .25)

DTC 4.4일 (w .15)

차입금리 41.0% (w .30)

100

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 4.9— 점화

금리 급등 z₂₀ −0.19 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.69 (v .25)

OTM 콜 스윕 (미수집) (v .20)

—

딜러 숏감마 |G| p8 · 콜집중 0.45 (v .20)

SVR MA5−MA20 −2.8%p (v .10 상한)

읽기: 차입금리 40.98% 구간에서 당일 OTM 콜 스윕은 5건·프리미엄 68,418달러로 소규모로 잡히고, SI 공시는 비율 이상으로 무효 판정되어 직전 유효 공시(47일 경과)가 대신 쓰인다.

LCID LCID · $4.85 (5일 -4.7%) 18.2 / 100 관찰 조건 미충족 보수 18.2 · 균형 18.2 · 옵션연료 21.7

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (33.6/100)^0.5 × (15.3/100)^0.5 × 0.80 — 셋업(연료) × 트리거(점화) 기하결합 · 게이트 g_INST=0.8 (해당)

셋업 S = 33.6— 연료

SI/Float 14.9% (w .25)

DTC 2.9일 (w .15)

차입금리 7.2% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 15.3— 점화

금리 급등 z₂₀ +1.28 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.36 (v .25)

OTM 콜 스윕 (미수집) (v .20)

—

딜러 숏감마 |G| p68 · 콜집중 0.33 (v .20)

SVR MA5−MA20 −3.9%p (v .10 상한)

읽기: SI/DTC 셋업은 전일과 동일한데 당일 콜 스윕이 20건·58.9만달러로 급증하고 순감마도 음전환된 구간

WEN WEN · $8.30 (5일 -6.1%) 17.4 / 100 관찰 조건 미충족 보수 19.2 · 균형 17.4 · 옵션연료 19.3

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (65.6/100)^0.5 × (4.6/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 65.6— 연료

SI/Float 30.8% (w .25)

100

DTC 8.5일 (w .15)

차입금리 8.0% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 4.6— 점화

금리 급등 z₂₀ −2.27 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.53 (v .25)

OTM 콜 스윕 (미수집) (v .20)

—

딜러 숏감마 |G| p81 · 콜집중 0.44 (v .20)

SVR MA5−MA20 −1.8%p (v .10 상한)

읽기: SI/float 30.8%(합성 23.6%)·DTC 8.46로 셋업 재료는 학술 상단권이나 SI 공시는 31일 경과 스테일이고, 당일 콜 스윕은 15건·654,409달러로 포화 없이 관찰된다.

SLS SLS · $13.34 (5일 -6.9%) 10.9 / 100 관찰 조건 미충족 보수 14.2 · 균형 10.9 · 옵션연료 8.2

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (65.0/100)^0.5 × (1.8/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 65.0— 연료

SI/Float 27.2% (w .25)

DTC 7.9일 (w .15)

차입금리 9.4% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 1.8— 점화

금리 급등 z₂₀ +0.22 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −1.91 (v .25)

OTM 콜 스윕 (미수집) (v .20)

—

딜러 숏감마 |G| p39 · 콜집중 0.32 (v .20)

SVR MA5−MA20 +3.6%p (v .10 상한)

읽기: 차입금리 9.35%·가용잔량 60만주 구간에서 스윕 33건이 포화 없이 유입되며 콜 감마 우위가 관찰된다.

MVIS MVIS · $1.81 (5일 +6.5%) 2.7 / 100 관찰 조건 미충족 보수 4.4 · 균형 2.7 · 옵션연료 1.8

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (58.0/100)^0.5 × (0.1/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 58.0— 연료

SI/Float 18.0% (w .25)

DTC 6.7일 (w .15)

차입금리 13.5% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 0.1— 점화

금리 급등 z₂₀ −0.51 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −0.05 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p21 · 콜집중 0.30 (v .20)

SVR MA5−MA20 −7.3%p (v .10 상한)

읽기: 콜 스윕 0건에 SI 공시까지 무효 판정되며 셋업·트리거 재료가 모두 옅다.

CRML CRML · $7.21 (5일 +8.1%) 0.0 / 100 관찰 조건 미충족 보수 0.0 · 균형 0.0 · 옵션연료 0.0

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (65.9/100)^0.5 × (0.0/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 65.9— 연료

SI/Float 20.2% (w .25)

DTC 3.5일 (w .15)

차입금리 24.9% (w .30)

100

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 0.0— 점화

금리 급등 z₂₀ +0.37 (v .25)

소진 속도 z₂₀ +0.11 (v .25)

OTM 콜 스윕 (미수집) (v .20)

—

딜러 숏감마 |G| p81 · 콜집중 0.28 (v .20)

SVR MA5−MA20 +1.2%p (v .10 상한)

읽기: CRML — 콜 감마(157.8만)가 풋 감마(-87.2만)를 웃도는 구조에서 차입금리는 24.85%까지 올라와 있고 당일 옵션 스윕은 14건(711,747달러)이 잡혔다. SI 공시는 2026-07-31자로 31일 경과 상태다.

GALT GALT · $3.95 (5일 +1.8%) 0.0 / 100 관찰 조건 미충족 보수 0.0 · 균형 0.0 · 옵션연료 0.0

Score = 100 × (S/100)^0.5 × (T/100)^0.5 × Π = 100 × (47.8/100)^0.5 × (0.0/100)^0.5 × 1.00

셋업 S = 47.8— 연료

SI/Float 12.9% (w .25)

DTC 11.3일 (w .15)

100

차입금리 10.7% (w .30)

Utilization 프록시* (w .30)

트리거 T = 0.0— 점화

금리 급등 z₂₀ +0.24 (v .25)

소진 속도 z₂₀ −1.46 (v .25)

OTM 콜 스윕 당일 0건 (v .20)

딜러 숏감마 |G| p2 · 콜집중 0.00 (v .20)

SVR MA5−MA20 −0.6%p (v .10 상한)

읽기: 차입 가용 40만주·수수료 10.71%에 콜 스윕은 당일 0건, SI 공시는 float 급변으로 무효 판정돼 직전 유효분(07-15)으로 대체된 상태다.

이 스코어는 숏 스퀴즈의 '관찰 조건 충족도'를 정량화한 것으로, 매수 신호가 아닙니다. 스퀴즈는 희귀하고(월간 발생률 약 1%) 평균 7거래일 내 소멸하는 단기 현상이며, 조건을 충족하고도 불발된 사례가 다수 존재합니다. 높은 점수의 종목일수록 급락 위험도 함께 큽니다. Utilization은 대차 가능 물량 기반 프록시이며, 숏볼륨 비율은 숏 포지션의 증감을 나타내지 않습니다(FINRA 2019).